منوعات

تعريف الاستثمارات قصيرة الأجل بالأمثلة



مفهوم الاستثمارات قصيرة الأجل 

الاستثمار قصير الأجل  يُطلق عليه أيضًا اسم الاستثمار المؤقت أو الأوراق المالية القابلة للتسويق، وهو دين أو ورقة مالية يُتوقع بيعها أو تحويلها إلى نقد خلال ثلاثة أشهر إلى اثني عشر شهر القادم، وبمعنى آخر، إنه سهم أو سند تحتفظ به الإدارة لكسب عائد سريع وتخطط للبيع في الفترة المحاسبية الحالية، والاستثمارات قصيرة الأجل لها مطلبان رئيسيان: 

-أولاً: يجب أن تكون قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد، وهذا يعني أن الاستثمارات الغامضة في الشركات الخاصة لا يمكن تصنيفها كاستثمار قصير الأجل، إذا لم يكن من الممكن بيعها بسهولة، فهي ليست ورقة مالية قابلة للتسويق، وعلى سبيل المثال استثمار أسهم في شركة مساهمة عامة، وسيتم تحديد سعر السهم بسهولة ويوجد ملايين المستثمرين مستعدين وراغبين في شراء الأسهم منك.

-ثانيًا: يجب أن تنوي الإدارة تحويل أو بيع الاستثمار في غضون 3 إلى 12 شهرًا، هذه المنطقة الرمادية قليلاً لأنها تستند إلى نوايا الإدارة،على سبيل المثال، قد تشتري الإدارة أسهمًا في شركة Apple، Inc، كاستثمار يعتزم بيعها في الأشهر القليلة المقبلة، ولكن السوق ينخفض ​​وتقرر الإدارة الاحتفاظ بها لفترة أطول، وفي هذه الحالة، سيتم اعتبار أسهم Apple أولاً استثمارًا مؤقتًا، ولكن عندما تغير الإدارة رأيها وتعتزم الاحتفاظ بها لفترة أطول من الفترة المحاسبية الحالية، يتم إعادة تصنيف الأسهم كاستثمار طويل الأجل، وعادة تعتبر الاستثمارات قصيرة الأجل الرصيد الحالي على الميزانية العمومية وغالبا ما تكون مجمعة مع النقد  والنقد المعادل للفئات، وهذا التصنيف منطقي لأن العديد من المشترين المحتملين يحولون الأوراق المالية بسهولة إلى نقد، ويمكن أيضًا إدراج هذه الاستثمارات  كأوراق مالية للتداول إذا تمت إدارتها بنشاط.[1]

أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل

أسواق المال هي حساب ات تنطوي على تبادلات بين المؤسسات والشركات المالية، وليس الأفراد، يمكن للأفراد استثمار مبالغ صغيرة في أسواق المال ولكن لا يمكنهم تداولها بشكل مباشر، عادة ما تكون بمبالغ كبيرة جدًا وتنضج بسرعة، ومن الأمثلة على ذلك أذون الخزانة وأوراق البلدية والصناديق، وتتراوح التبادلات بين 5 ملايين دولار ومليار دولار.

  • حسابات التوفير

 هي حسابات ودائع منخفضة المخاطر يحتفظ بها البنك والتي توفر للمالك معدل فائدة صغير.

  • شهادات الإيداع أو الأقراص المدمجة

 هي سندات إذنية من البنوك التي لها تواريخ استحقاق وأسعار فائدة محددة، ويتم فرض الغرامات عند الوصول إلى الملاحظة قبل تاريخ الاستحقاق، وبمجرد أن تنضج، ستكون الشهادة تستحق أصلها واهتمامها، وهذه استثمارات منخفضة المخاطر بدعم من البنوك.

مستحقة للمشتري من قبل الحكومة، تنضج هذه في أقل من عام وتتراوح من 1000 دولار إلى 5 ملايين دولار، عندما تنضج، تشتمل الفاتورة على رأس المال والفائدة، كلما طالت مدة الاستثمار، ارتفع سعر الفائدة، وغالبًا ما تُباع أذون الخزانة لجمع الأموال لمشاريع البنية التحتية الممولة من الحكومة، لأن الحكومة تدعم هذه الفواتير، فهي منخفضة المخاطر للغاية.[2]

  • صناديق السندات

سندات الصندوق هو صندوق مشترك تتكون من سندات بآجال استحقاق متداخلة، تتراوح بين 1-5 سنوات.

تقدم السندات الصادرة عن الوكالات المحلية أو الحكومية عوائد أعلى وغالبًا ما تكون معفاة من ضرائب الدخل.

  • الإقراض من نظير إلى نظير 

هذه المنصات المالية التي تطابق المقترضين مع المقرضين. بصفتك مُقرضًا ، فأنت تستثمر الأموال المخصصة للمقترضين وتسترد رأس المال بالإضافة إلى الفائدة على القروض.

كيف تعمل الاستثمارات قصيرة الأجل

الهدف من الاستثمار قصير الأجل هو حماية رأس المال مع تحقيق عائد.

  • بالنسبة للمستثمر الفردي: يتعلق الأمر أكثر بحماية أصولك مع الحفاظ على الوصول، ويعد الادخار للدفعة الأولى أو أخذ إجازة أو بدء عمل تجاري صغير أمثلة على الأهداف قصيرة المدى التي تتطلب التمويل، لتنمية هذه الأموال مع الحفاظ على حرية الوصول إليها دون عقوبة، فإن أدوات الاستثمار قصيرة الأجل مفيدة جداً.
  • بالنسبة للشركات التي تتمتع بمركز نقدي قوي: فإن استثمار الأموال الزائدة في استثمارات قصيرة الأجل أو ما يعادلها سيكسب أكثر مما يمكن ربحه من حساب مصرفي قياسي،  وتصنف الشركة الاستثمار التجاري على أنه قصير الأجل إذا كان يفي بالمتطلبات: يجب أن يكون سائلاً ويجب بيعه في فترة زمنية قصيرة، عادةً أقل من عام واحد.[1]

ما هي الاستثمارات طويلة الأجل

يتم شراء الاستثمارات طويلة الأجل والاحتفاظ بها لعدة سنوات، مثل 10 سنوات أو أكثر، قد تكون استراتيجية الاستثمار هذه مناسبة للأهداف المالية طويلة الأجل مثل التقاعد ، ويمكن أن تشمل بعض الأسهم والصناديق المشتركة، عندما يكون لدى المستثمر عدة سنوات أو أكثر حتى يخطط لبدء عمليات السحب من حساباته الاستثمارية.

فقد يرى نفسه في وضع يمكنه من تحمل مخاطر أكبر مما لو كان لديه بضع سنوات فقط للاستثمار، وذلك لأن الفترات الطويلة من الوقت قد تسمح للاستثمارات بالتعافي من الانخفاض الدوري في القيمة، وهذا الاسترداد غير مضمون، ويمكن لأي استثمار أن يكتسب أو يخسر قيمة بمرور الوقت، بما في ذلك الخسارة المحتملة لقيمة الاستثمار الرئيسية.

الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل

فيما يلي بعض الاختلافات بين الاستثمار طويل الأجل والاستثمار قصير الأجل:

-الأفق الزمني: تحدد المدة الزمنية التي تسبق البدء في إجراء عمليات السحب من حسابات الاستثمار الخاصة بك أفقك الزمني، ويعتبر المدى الطويل بشكل عام 10 سنوات أو أكثر ، بينما المدى القصير بشكل عام هو ثلاث سنوات أو أقل.

-مخاطر السوق: مخاطر السوق هي احتمال أن الأصول المعرضة للسوق قد تفقد قيمتها، ويعتمد مستوى مخاطر السوق المرتبط بالاستثمار على نوع الاستثمار و استراتيجيتك، عندما تحدد ما إذا كانت الاستثمارات قصيرة أو طويلة الأجل مناسبة لك، فكر في مناقشة مخاطر السوق مع متخصص مالي.

-أهداف الاستثمار: عادةً ما تستغرق أهداف الاستثمار طويلة الأجل سنوات أو عقودًا للوصول إليها وقد تشمل التقاعد والادخار للكلية، قد تستغرق أهداف الاستثمار قصيرة الأجل شهورًا أو بضع سنوات، ويمكن أن تشمل الأمثلة على أهداف الاستثمار قصيرة الأجل الادخار لقضاء عطلة أو حفل زفاف أو تحسين المنزل.[3]



المصدر الاصلية للمحتوي

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى